Descubra como a Metaplanet se tornou a ação de melhor desempenho global ao adotar o Bitcoin como ativo de tesouraria. O CEO Simon Gerovich compartilha estratégias, insights de avaliação e planos futuros para o público não financeiro.
Resumo com Timestamp
[00:00:00 - 00:03:15] Otimismo para as Empresas de Tesouraria em Bitcoin
- As empresas de tesouraria em Bitcoin são como negócios que poupam e fazem crescer o dinheiro ao deterem Bitcoin, um tipo de moeda digital que está a tornar-se popular em todo o mundo.
- Mais empresas estão a começar a usar o Bitcoin como uma forma segura de reserva de valor, facilitando o envolvimento de pessoas comuns e grandes investidores sem que estes precisem de comprar Bitcoin diretamente.
- Grandes investidores, como bancos ou fundos, não conseguiam investir facilmente em Bitcoin antes, mas agora estas empresas fornecem uma maneira simples para eles participarem.
- Em locais como o Japão, onde as poupanças rendem juros muito baixos, as pessoas estão entusiasmadas com novas formas de fazer o dinheiro crescer através do Bitcoin.
- O anfitrião apresenta uma série de podcasts sobre estas empresas, destacando como a Metaplanet transformou um pequeno negócio em dificuldades num enorme sucesso em pouco mais de um ano, ao focar-se no Bitcoin.
[00:03:16 - 00:05:17] O Plano de Arrecadação de Capital 555
- A Metaplanet anunciou um grande plano chamado “555” para arrecadar dinheiro, que significa “go, go, go” em japonês e é uma brincadeira com números que as pessoas gostam.
- Este plano visa quase duplicar as ações da empresa para comprar mais Bitcoin, tornando a Metaplanet uma das maiores detentoras de Bitcoin a nível mundial.
- Arrecadaram dinheiro permitindo que milhares de pessoas comuns comprassem ações diretamente, transformando-as em apoiantes que ajudam a empresa a crescer.
- O número 555 foi escolhido porque teve sucesso numa angariação de fundos anterior e combina com o gosto japonês por números da sorte ou significativos.
- O objetivo é ter dinheiro suficiente até ao final do ano para continuar a comprar Bitcoin e expandir o negócio.
[00:05:45 - 00:11:45] Warrants de Exercício Móvel para Angariação de Fundos
- No Japão, as empresas não podem vender facilmente novas ações como nos EUA, então a Metaplanet usa uma ferramenta chamada warrants de exercício móvel para arrecadar dinheiro de forma justa, sem prejudicar os acionistas.
- Este método permite-lhes vender ações a bons preços, por vezes até mais altos que o normal, para obter dinheiro para comprar Bitcoin.
- Fizeram-no três vezes com sucesso, arrecadando centenas de milhões de dólares rapidamente devido ao grande interesse nas suas ações.
- Ao contrário de usos anteriores onde esta ferramenta prejudicou empresas, a Metaplanet torna-a amigável para todos os envolvidos, evitando grandes perdas.
- O seu parceiro, Evo, ajuda comprando ações de forma confiável, com base numa longa relação que começou há anos com negócios mais pequenos.
[00:12:31 - 00:14:23] Títulos e Compra Consistente de Bitcoin
- A Metaplanet emite empréstimos especiais chamados títulos de cupom zero para o seu parceiro Evo, que são como pagamentos antecipados sem custo extra, para comprar Bitcoin mesmo quando os preços das ações estão baixos.
- Isto ajuda-os a continuar a comprar Bitcoin de forma constante, independentemente de o mercado de ações estar em alta ou em baixa, sem esperar por bons momentos.
- Os títulos funcionam como dinheiro temporário que pode ser pago mais tarde com novas ações, tornando-se uma forma inteligente de aumentar as suas poupanças em Bitcoin.
- É uma parceria vantajosa para todos, porque a Evo confia na Metaplanet e ambos beneficiam do crescimento da empresa.
- Esta estrutura permite à Metaplanet acelerar a compra de Bitcoin, usando-a como uma principal forma de arrecadar dinheiro ao longo do tempo.
[00:14:23 - 00:23:39] Estratégia de Opções de Venda (Puts) para Renda Extra
- A Metaplanet usa uma estratégia chamada venda de opções de venda (put options), que é como prometer comprar Bitcoin a um preço fixo mais tarde, ganhando dinheiro extra como recompensa se o preço se mantiver alto.
- Não se trata de proteger contra perdas, mas sim de uma aposta positiva no crescimento do Bitcoin, ajudando-os a gerar rendimento estável para cobrir custos.
- Eles destinam uma pequena parte do seu dinheiro (até 5%) para isto, esperando ganhar 20-25 milhões de dólares este ano, o que é mais do que suficiente para as suas baixas despesas.
- Uma opção de venda é como um seguro para outros que se preocupam com a queda dos preços do Bitcoin; a Metaplanet vende este “seguro” e é paga, usando o dinheiro de forma inteligente.
- Têm feito isto há cerca de oito meses, testando diferentes timings e preços para obter os melhores resultados, comprando sempre Bitcoin rapidamente quando podem.
[00:23:39 - 00:28:43] Ações Preferenciais e Oportunidades de Rendimento
- As ações preferenciais são como investimentos especiais que pagam um retorno constante, e a Metaplanet está a explorar a sua emissão no Japão, onde as pessoas querem melhores rendimentos do que os juros baixos dos bancos.
- No Japão, este mercado ainda não está muito desenvolvido, mas com biliões em poupanças a não render nada, uma opção apoiada por Bitcoin com um retorno de 3-5% poderia ser muito atrativa.
- Comparado com os EUA, onde investimentos semelhantes pagam mais (8-10%), as baixas taxas de juro do Japão tornam até um pequeno retorno emocionante para os investidores.
- A Metaplanet acredita que a sua estrutura simples, com apenas Bitcoin como ativo principal, os torna uma escolha mais segura do que empresas complicadas como o SoftBank.
- Eles são inspirados por outras empresas que provam a procura por estes investimentos, planeando aumentar primeiro as suas participações em Bitcoin para fazer negócios maiores.
[00:28:43 - 00:34:20] Expansão nos EUA e Interesse dos Investidores
- A Metaplanet abriu um novo escritório em Miami, Florida, porque a cidade é favorável a moedas digitais como o Bitcoin e ajuda a atrair trabalhadores dos EUA e melhores opções de compra.
- Os EUA têm os maiores mercados financeiros, portanto, estar lá permite-lhes conectar-se com mais investidores e comprar Bitcoin mais facilmente do que no Japão.
- Na Suíça, grandes investidores estão surpreendentemente interessados em empresas de Bitcoin, sabendo que não podem comprar Bitcoin diretamente, mas podem investir em ações como as da Metaplanet.
- Estes investidores procuram empresas com bom volume de negociação e dimensão, e a Metaplanet agora preenche esses requisitos, o que leva a conversas positivas.
- Mais empresas de tesouraria em Bitcoin em todo o mundo estão a ajudar pessoas comuns e grandes fundos a entrar no Bitcoin de forma segura.
[00:34:40 - 00:39:12] Perspectivas sobre o MNAV e Crescimento Futuro
- O MNAV é como uma pontuação que mostra quanto valem as ações de uma empresa em comparação com as suas participações em Bitcoin; pontuações mais altas significam crescimento mais fácil com menos diluição de ações.
- Os investidores têm opiniões diferentes: alguns compram quando está alto para apostar no crescimento rápido, outros veem valor quando está baixo.
- A Metaplanet visa uma faixa equilibrada (3-6 vezes) para orientar a sua angariação de fundos, sendo mais ativa quando está alta.
- Eles focam-se em aumentar o Bitcoin por ação, não apenas em detê-lo, para mostrar progresso real.
- No geral, há um grande entusiasmo por mais dinheiro a fluir para estas empresas, oferecendo formas para todos os tipos de investidores se juntarem à tendência do Bitcoin.
Citações Notáveis
Definição de Tesouraria em Bitcoin
Uma empresa de tesouraria em Bitcoin tem um único propósito, que é adquirir o máximo de Bitcoin possível, para agregar mais Bitcoin ao balanço patrimonial em nome de todos os acionistas.
Simon Gerovich @gerovich
A Mudança para o Bitcoin
Fomos inspirados pela MicroStrategy nos EUA e decidimos adotar o mesmo plano há pouco mais de um ano, depois de realmente analisarmos as opções limitadas que tínhamos como uma empresa hoteleira em dificuldades.
Simon Gerovich @gerovich
Processo de Decisão
Passei por um processo muito semelhante ao que Michael Saylor passou, e muitas pessoas que ouviram os seus primeiros podcasts sabem que ele passou por esse processo de descobrir o que fazer com o dinheiro no seu balanço, preocupado que esses dólares perdessem valor a cada minuto que passava.
Simon Gerovich @gerovich
Bitcoin como Reserva de Valor
Depois de analisar literalmente todas as oportunidades de investimento possíveis, concluí que o Bitcoin era o melhor ativo para comprar e ser algo que armazena valor a longo prazo.
Simon Gerovich @gerovich
Histórico da Empresa
Originalmente, adquirimos a empresa quando eu dirigia um negócio hoteleiro: percebemos, ao entrar no Japão, que para obter financiamento de bancos japoneses, para sermos levados a sério por potenciais investidores, ser uma empresa pública seria muito útil.
Simon Gerovich @gerovich
Impacto da COVID
Ao chegar a COVID, estávamos no topo do mundo: antes da COVID, tínhamos expandido a nossa plataforma hoteleira para 30 hotéis na Tailândia, Filipinas, Indonésia e depois no Japão, e então, literalmente com um único susto de saúde global, um problema de saúde, passámos do topo do mundo para a luta pela sobrevivência.
Simon Gerovich @gerovich
O Futuro do Capital
Vocês foram a empresa de crescimento mais rápido, penso eu, no mundo no ano passado em termos de retornos no mercado de ações — fizeram 2.400% em 2024, se os meus dados estiverem corretos — o que vos coloca na posição nº 1.
Richard Byworth @richardbyworth