ジャック・マラーズが、FRBと財務省の連携、ステーブルコインの成長、インフレの役割、そして変化する金融情勢におけるビットコインの台頭について探ります。体制の変化と金融戦略に関する洞察。
タイムスタンプ付き概要
[00:00:11 - 00:05:14] はじめに、そしてビットコインの最新情報
- ジャックはクローゼットから番組を始め、現在のビットコイン価格が117,340ドル、時価総額が2.33兆ドルであることを共有します。
- 暗号資産の基本に興味がある人向けに、ビットコインのブロックタイムを通常の時間の代替として説明します。
- ステーブルコイン（デジタルドル）に関する新法であるGenius Actについて、そしてそれを使わない人にとってもなぜ重要なのかを議論します。
- ステーブルコインは、他国の人々が米ドルに簡単にアクセスするのを助け、まるでデジタルの現金のようです。
- スコット・ベッセント財務長官がこの法律を世界的にドルを押し上げるものとして称賛するクリップを再生します。
[00:05:14 - 00:11:05] ステーブルコインとビットコインのつながり
- ジャックは自身はステーブルコインを使わないものの、アフリカやラテンアメリカの顧客など、他の人々にとっての価値は認識していると述べています。
- ステーブルコイン（Tetherなど）の成長とビットコインの上昇を結びつけるチャートを示し、両者がしばしば一緒に取引されることを説明します。
- ビットコインの価値が上がると、取引のためにより多くのステーブルコインが必要になり、サイクルが生まれると説明します。
- ステーブルコインが数兆ドル規模に成長すれば、ビットコインの価値を1コインあたり100万ドル以上に押し上げる可能性があります。
- FRBにおける「レジームチェンジ（体制転換）」という考えを紹介します。これは、お金の管理方法における大きな変化を意味します。
[00:11:05 - 00:21:10] FRBの体制転換に関する議論
- ケビン・ウォルシュが経済成長を支えるためにFRBの変革を求めるCNBCのクリップを共有します。
- ウォルシュはFRBの古いモデルを批判し、FRBが政府から完全に独立しているわけではないと示唆します。
- インフレを簡単に説明します：政府が過剰にお金を刷って使うときに起こります。
- ジャックはFRBと財務省が「再婚」していることを強調します。これは、米国の債務を処理するために両者の結びつきが強まることを意味します。
- FRBが金利の取り扱いを誤ったことで信頼性を失い、それが日用品の価格上昇につながったと指摘します。
[00:21:10 - 00:34:06] FRB議長への攻撃と歴史的な結びつき
- FRBのジェローム・パウエル議長が建物の改修をめぐって浪費だと批判されていることについて議論します。
- スコット・ベッセントがFRBの有効性を疑問視するクリップを再生します。例えば、高給取りの経済学者がほとんど何もしないようなものです。
- 財政支配について説明します：金利だけでなく、政府の債務が決定を左右します。
- 戦争中にFRBと財務省が提携し、FRBの資産が10倍に増えた歴史的なチャートを示します。
- これを、ステーブルコインが短期国債（T-Bill）を購入し、即時のインフレを引き起こさずに政府に資金を供給することに結びつけます。
[00:34:06 - 00:57:50] インフレの受け皿としてのビットコインと世界的な変化
- ジャックのテーゼ：ビットコインを成長させてステーブルコインを増やし、卵や住宅のような商品のインフレを起こさずに刷られたお金を吸収させる。
- 債務を管理するために、ドルをビットコインや金に対して切り下げる（価値を低くする）ことを説明します。
- トランプ家が20億ドルのビットコインを購入し、一般のアメリカ人向けに退職金口座を暗号資産に開放したことに言及します。
- ロシアが制裁を回避するために石油取引で暗号資産を使用していることを議論し、これが米ドル離れの動きを示唆していると指摘します。
- 不採算企業が不合理に急成長していること、そしてNFLの例を挙げてインフレが収益に与える影響を示して締めくくります。
注目の引用
ビットコイン価格と市場
ビットコイン価格117,340ドル、時価総額2.33兆ドルの状況で皆さんに話しています。
Jack Mallers @jackmallers
ステーブルコインとビットコインの成長
ビットコインが成長すれば、Tetherも成長しなければなりません。ビットコインが20兆ドルになるなら、今日の比率を取ってTetherに10を掛けるという直接的な関係があります。
Jack Mallers @jackmallers
金融の体制転換
我々は新しい体制転換の時代を生きています。私は何年も前からそう言ってきました。第二次世界大戦後の金融体制は終わったのです。死んだのです。
Jack Mallers @jackmallers
インフレの原因
インフレは金儲けによって引き起こされる。ええ、知ってますよ。それを新しいアイデアとして提案したのか、この馬鹿野郎？それは新しいアイデアじゃない。
Jack Mallers @jackmallers
価値の切り下げ戦略
ドルをビットコインと金に対して切り下げる。皆さん、ついてきていますか？それがステーブルコインのアイデアです。
Jack Mallers @jackmallers
ビットコインの役割
ビットコインはステーブルコインの流動性の受け皿です。つまり、ステーブルコインは法定通貨のインフレ流動性の受け皿であり、ビットコインはステーブルコインの流動性の受け皿なのです。
Jack Mallers @jackmallers
個人の責任
社会の調和を取り戻す唯一の方法は、個人の責任を新たにすることです。そして、ビットコインは個人の責任を追求する人々に報いるのです。
Jack Mallers @jackmallers