マイケル・セイラー氏がジョーダン・ピーターソン氏に、ドル崩壊の理由と、ビットコインが止まらないインフレから資産を保護するための解決策をいかに提供するかを語ります。
タイムスタンプ概要
[00:00:00 - 00:07:43] 挫折したCEO
- Michael Saylorは、歴史的に通貨は30～40年ごとに崩壊し、「勝ち組」である米ドルでさえも1世紀でその価値の99.9%を失ったと説明します。
- 彼は、自身のソフトウェア会社MicroStrategyを築き上げてきた30年間の道のりと、成長の踊り場にぶつかった際の挫折について語ります。
- 考えられるあらゆる事業戦略を試したにもかかわらず、彼の会社はMicrosoftのようなデジタル巨人に対抗して成長するのに苦労し、利益は出ているものの投資家にとっては魅力のない「ゾンビ企業」となってしまいました。
- 彼は、自身の事業の10のうち9が失敗に終わったことに気づき、依然として大きな課題に直面していた中核のソフトウェア事業に再び集中せざるを得なくなりました。
[00:07:43 - 00:15:16] 2つの道：ハードワーク vs. 賢い投資
- Saylorは、自身の仕事人生と個人の資産形成を対比させます。仕事では、非常に緩やかな成長のために年間何千時間も働きました。
- 個人としては、早い段階で見出したAppleやAmazonといった巨大テック企業への投資に月1時間ほどを費やし、莫大な富を築きました。
- これはもどかしいパラドックスを生み出しました。彼のハードワークはほとんど成果を生まなかったのに対し、シンプルで洞察に満ちた投資は莫大なリターンをもたらしたのです。
- 彼は、AppleやAmazonのようなデジタルネットワークが、ほぼコストゼロで瞬時に10億人に新機能を提供できるため、「勝者総取り」の独占を生み出すことを理解していました。
[00:15:16 - 00:26:02] イノベーターの精神
- Saylorは、自身のユニークな思考法を、子供の頃に愛したサイエンスフィクション（Heinlein, Asimov）、ファンタジー（Dungeons & Dragons）、そして貪欲な読書習慣のおかげだと考えています。
- この背景は、MITでの宇宙航行学とシステムダイナミクスの教育と相まって、彼が世界を相互接続された部分からなる複雑なシステムとして見ることを可能にしました。
- 彼は、ファンタジーは物理法則に縛られない物事を想像することを教えてくれると説明します。これは「サイバースペース」で創造する上で不可欠です。
- 彼は、情報過多の時代において、長く技術的な説明よりもシンプルで記憶に残るイメージの方が効果的であるため、「天使と悪魔」のような強力なメタファーを使って複雑なデジタルの概念を説明します。
[00:26:02 - 00:44:17] 危機と転換点
- 2020年3月、世界は変わりました。COVIDによるロックダウンが「Main Street」のビジネスを破壊する一方で、Wall Streetの投資家は政府の金融緩和とゼロ金利政策によってさらに豊かになりました。
- Saylorの会社、MicroStrategyは、5億ドルの現金を保有していましたが、金利は0%となり、インフレによって実質的に毎日価値を失っていました。
- 彼の会社は、現金準備金が減少し、優秀な人材がリモートファーストの巨大テック企業に簡単に引き抜かれる中で、「緩やかな死」に直面していました。
- 55歳でこの危機に直面した彼は、「静かに歴史から消え去る」つもりはないと決意し、反撃する方法を探し始めました。
[00:44:17 - 01:02:20] 本当の貨幣の探求
- Saylorは、会社の現金を価値を維持する資産に換える必要があることに気づきました。
- 彼は、株式や不動産の購入を退けました。なぜなら、それらの価格は政府の金融政策によって人為的につり上げられていたからです。
- 彼は金を検討しましたが、その欠点を見抜きました。金の供給量は毎年約2%増加し、時間が経つにつれてゆっくりと価値を失うことを意味します。
- 彼は自問しました。もし金の「完璧な」バージョンを設計できたらどうだろうか？重さがなく、どこにでも簡単に送れ、決して増やすことのできない固定供給量を持つものを。これが彼をBitcoinへと導きました。
[01:02:20 - 01:27:26] Bitcoin：サイバースペースの銀行
- Saylorは、公式のインフレ率（CPI）は誤解を招くと説明します。本当のインフレ率、特に（家のような）所有したい資産に対するインフレ率は、はるかに高いのです。
- 彼はBitcoinを解決策として説明します。それは、熱力学的に健全な、非主権的なデジタル資産であり、価値が毀損されることのない閉じたシステムであることを意味します。
- 彼はBitcoinを「サイバースペースの銀行」と呼びます。それは、互いを信頼する必要のないコンピューターのグローバルネットワークによって運営されており、信じられないほど安全で強靭です。
- 彼は、Bitcoinは真実と自己主権のイデオロギーをソフトウェアを通じて実現したものであり、人々が汚職やインフレの恐れなく、自らの労働の価値を維持することを可能にすると主張します。
注目の引用
通貨の崩壊
人類の歴史を通じて、ほとんどの政治的管轄区域で、通貨は平均して30年から40年ごとに崩壊します。
Michael Saylor @saylor
米ドル
20世紀の勝利通貨、世界で最高の通貨が、その価値の99.9%を失いました。それが勝者です。
Michael Saylor @saylor
インフレ
あなたの価値の貯蔵庫が何であれ、それはあなたの生涯のうちにひどく価値を失うでしょう。
Jordan Peterson @jordanbpeterson
起業家精神
テックの世界でどうやってお金を稼ぐか？誰もが必要とし、誰も止められず、そしてごく少数の人しか理解していないものに投資するのです。
Michael Saylor @saylor
Bitcoinのセキュリティ
もし神が神聖銀行を設立してあなたの金融問題をすべて解決してくれないのであれば、次善の策は何でしょうか？
Michael Saylor @saylor
個人的な野心
私はただ、これで全てなのだろうか？もっと何かあるはずだ、と思いました。私は世界を変えたかったのです。
Michael Saylor @saylor
お金の本質
私には、無期限に私の経済的エネルギーを貯蔵してくれる、流動性のある代替可能な資産が必要です。では、お金とは何なのか？私はお金を探しているのです。
Michael Saylor @saylor
デジタル独占
Appleは世界で最も価値のある会社になるでしょう。なぜなら、1つの会社が一夜にして10億人に機能を提供できる初めてのケースだからです。
Michael Saylor @saylor
Bitcoinスタンダード
もし神があなたにそのような神聖な銀行を提供し... あなたがアルゼンチンにいて通貨がゼロに崩壊しているとしたら... あなたはそれを受け入れるでしょう。
Michael Saylor @saylor
親の信頼
母はそれを信じ、私を信じ、それを私に植え付けました。理由が何であれ、もしあなたの両親があなたのことをそう思ってくれるなら、彼らはあなたをプログラムし、それは機能するのです。
Michael Saylor @saylor
誤解を招く統計
人々に何を考えるべきか教えることはできませんが、何について考えるべきかを教えることはできます。だから私はあなたにインフレがCPIだと考えてほしい。そうではないのですが。
Michael Saylor @saylor
Bitcoinのイデオロギー
Bitcoinは、工学原理、数学的健全性、一貫性、誠実性、真実に基づいています。
Michael Saylor @saylor
質疑応答
質問1：Michael Saylorがビットコインに投資するきっかけとなった極めて重要な出来事は何ですか？
回答：2020年3月の危機が極めて重要な出来事でした。Saylor氏は、COVID-19のロックダウン政策と、連邦準備制度理事会（Federal Reserve）が金利をゼロに引き下げるという決定が相まって、彼の会社であるMicroStrategyにとって悲惨な経済環境が作り出されたと説明しました。同社の5億ドルの現金準備はインフレによって「溶けていく氷」となり、ウォール街が回復する一方でメインストリートが苦しむ状況は根本的に不公平だと感じました。この「通貨との戦い」が、彼に自社の資産を守るための非主権的な価値の保存手段を探させ、ビットコインの集中的な研究と最終的な採用へと導いたのです。
質問2：Saylor氏はなぜ、2020年において金や株式のような従来の資産が良い投資先ではなかったと考えているのですか？
回答：Saylor氏は、2020年半ばに購入する資産を探していた時には、連邦準備制度理事会のゼロ金利政策によって株式や不動産はすでに大幅に高騰しており、エントリーポイントとしては不適切だったと述べています。彼は金を検討しましたが、採掘によって供給量が年間約2%増加するため、不完全な価値の保存手段であると結論付けました。1世紀にわたって、このインフレは金の価値を著しく侵食します。彼は金の「完成版」を探しており、それを最終的にビットコインの有限な供給量に見出したのです。
質問3：Saylor氏は一般の聴衆に対してインフレの概念をどのように説明していますか？
回答：Saylor氏は、インフレを消費者物価指数（CPI）のような単一の数字で考えるのは間違いだと主張しています。彼はインフレを「ベクトル」として描写し、すべての製品や資産に対して何千もの異なるインフレ率が存在し、これらの率は絶えず変化し、場所によっても異なると説明しています。彼は、政府がインフレを低く見せるためにCPIを推進しているが、主要都市の不動産のような望ましい資産の本当のインフレ率ははるかに高く、年間7%以上にもなり、10年ごとにあなたのお金の価値を半減させると断言しています。
質問4：Saylor氏はビットコインがハッキングされたり、シャットダウンされたりする懸念にどのように対処していますか？
回答：Saylor氏は、ビットコインは単なるソフトウェアではなく、イデオロギーであり、プロトコルであり、ネットワークであると説明しています。彼はその回復力を英語や10進法数学に例えています。これらは、個々のアプリケーションが失敗しても存続するプロトコルです。彼はこのネットワークを、世界中の何千ものコンピュータに分散されているため、「フォールトトレラントで、シェアードナッシングで、ミッションクリティカルで、核攻撃にも耐えうるシステム」だと表現しています。ネットワークの一部への攻撃や、量子コンピューティングのような新技術が登場しても、システム全体が破壊されることはありません。なぜなら、コミュニティが新たな脅威から防御するためにプロトコルをアップグレードできるからです。
言及された人物と組織
- Michael Saylor: ゲストであり、億万長者の起業家、MicroStrategyのCEO、そして著名なビットコインの伝道者。彼は自社にビットコイン基準を導入するまでの道のりを説明します。
- Jordan Peterson: ポッドキャストのホストであり、臨床心理学者、作家、文化評論家。
- MicroStrategy: Michael Saylorが1989年に設立したエンタープライズソフトウェア企業。主要な財務準備資産としてビットコインを採用した最初の株式公開企業です。
- Microsoft: 多国籍テクノロジー企業。Saylorは、MicroStrategyの成長にとって大きな課題としてMicrosoftとの競争を挙げました。
- Angel.com, Alarm.com, Voice.com, Strategy.com, Hope.com: Saylorが「拡大期」に立ち上げたドメイン名と事業。Alarm.comはスピンオフされ、数十億ドル規模の企業になりました。
- Apple, Amazon, Google, Facebook (Magnificent 7): Saylorが個人的に投資した巨大テクノロジー企業群。これらの投資は莫大なリターンを生み出し、デジタル経済の「勝者総取り」の性質を浮き彫りにしました。
- Robert Heinlein, Arthur C. Clarke, Isaac Asimov: SFの「ビッグスリー」として知られています。Saylorは、彼らの作品が自身の思考と野心に大きな影響を与えたと認めています。
- MIT (Massachusetts Institute of Technology): Saylorが航空宇宙工学を学んだ名門研究大学。
- Jay Forrester: アメリカの先駆的なコンピュータ技術者であり、システム科学者。MITのシステムダイナミクス学派の創設者として言及されています。
- Thomas Kuhn: アメリカの物理学者であり、科学哲学者。1962年の著書『科学革命の構造』で「パラダイムシフト」の概念を提唱しました。
- Jerome Powell: 第16代連邦準備制度理事会議長。Saylorは、2020年に金利をゼロに引き下げた彼の決定が、ビットコインへの移行の重要なきっかけとなったと述べています。
- Andreas Antonopoulos: 著名なビットコイン支持者、作家、教育者。Saylorは、暗号通貨について学ぶために彼の作品を視聴したと述べています。
- Satoshi Nakamoto: ビットコインを創り出した匿名の個人またはグループ。
- John Harrison: 18世紀のイギリスの時計職人。超高精度の時計（マリンクロノメーター）を作成することで、海上での経度計算の問題を解決しました。Saylorは彼を、 brilliantで実用的なエンジニアリングの例として挙げています。
- Eric Weiss: Saylorがビットコインへの深い探求を促した人物として功績を認めている暗号起業家兼投資家。2020年、SaylorはWeissに「あのビットコインのこと、もう一度教えてくれないか」と尋ね、その会話が彼の「うさぎの穴」への旅の始まりとなりました。WeissはBitcoin Investment Group（BIG）の創設者兼CIOであり、Michael Saylorの長年の友人です。